登录
注册

全球领先的

数字资产服务平台

欧易OKX提供数百种币币和合约交易对,以满足多样化的交易需求。平台在200个国家和地区中有超过2千万用户,是全球领先的数字资产服务平台。
立即注册
立即下载
备用地址
欧易交易所
okx
欧易交易所是世界领先的数字资产交易平台
欧易的技术
欧易提供安全、稳定、可信的数字资交易服务
欧易的使命
让全球一亿人拥有数字资产,让个体价值更被尊重

您现在的位置是:首页 > 欧易交易所欧易交易所

什么是稳定币?来认识USDT、USDC、PAX等数字货币!

欧易交易所2022-06-12欧易交易所人已围观

如果没有接触过数字货币,大概对它的理解就是:数字货币= Bitcoin =价格会大上大落=高风险投资。

但其实数字货币市场中还存在名为「稳定币」的物种,就是它的币价会与其他资产(主要是美金啦)锚定。以稳定币 USDC 为例,就是每发行1 粒USDC、背后就有US$1 的资产作支持;这个机制也导致USDC 的币价长期稳定、不会大幅上落。

站长推荐

欧易okx交易所注册:https://www.ouyicn.cloud/join/16700593

全球排名第二加密货币交易所,注册即领最高¥3000数字盲盒,此节点注册手续费永久9折。

以下将会说说各个种类的稳定币和它们的主要用途。

什么是稳定币?



截至2021年3月,市场上流通量最大的稳定币为USDT、USDC、BUSD、DAI、HUSD(由高至低)

稳定币(Stablecoins)是数字货币(Cryptocurrency)的一种,而我们可以将之简单地理解作数字货币世界里的美金(或其他法定货币。)

我们都知道比特币(Bitcoin,BTC)的价格是可以大上大落的,今天1 粒Bitcoin 可以换到US$40,000,明天可能就只能换到US$50,000;换个说法,那就是Bitcoin 的价格相对于美金来说是不稳定的。

稳定币的「稳定」所指的就是它相对于指定类别的资产来说,它的价格是稳定的;换个说法,相对于美金来说,不管是今天、明天、或是后天,我们都可以用1 粒美金稳定币换到US$1。

为什么需要有稳定币?

在数字货币的世界里,稳定币有2 个重要的功用:

    作为交易媒介 用作储存价值

在数字货币的世界里有众多的数字货币。如果要由冷门的A币兑换成另一款冷门的B币的话,两者之间往往没有直接的交易对(Trading Pair)可以使用。这个时候就要借助稳定币去帮忙,先将A币兑换成稳定币,再用稳定币去购买B币。而因为稳定币的价格不会有大波动,所以它才会适合作为交易媒介。

而稳定币的另外一个功用就是用来储存价值。假设今天1 BTC = US$50,000,而我对这个价格感到满意并想套现离场的话,我固然可以将Bitcoin卖成法定货币再离场。但这样做的坏处是费时失事,一来涉及汇款的话资金很难即时到账;二来是银行对数字货币相关的交易并不友善,资金频繁地出入很可能会引来调查。反之,卖作稳定币就不会有以上两个问题,因为该笔资金仍然是在数字货币的世界里。

稳定币的发行机制

既然了解到稳定币的理念,接下来我们要处理的问题就是:我们要如何设计一套机制,好让稳定币可以和特定资产锚定(Pegged)呢?

挂钩法币以发行稳定币

以美金稳定币为例,最简单的方法就是每发行1 粒稳定币时,发行商就要有等值US$1 的储备,好让每粒在市场上流通的稳定币都受担保。

以同样的逻辑,欧罗稳定币、英镑稳定币等稳定币也是可以在市场上出现;不过啊,在美金霸权的时代里,美金稳定币还是最常的物种。而提起稳定币时,我们一般都是意指美金稳定币。

至于有哪些稳定币是用这个机制去发行的?有许多,包括流通度最高的USDT、USDC、TUSD、PAX、BUSD 等稳定币都是透过这个机制去发行的。

超额抵押以发行稳定币

除了可以挂钩法定货币去发行稳定币外,另外一套的机制就是透过抵押数字货币资产从而发行稳定币。但由于数字货币相对美金的价格是波动的,所以透过这个机制去发行稳定币的话往往会需要超额抵押。

直接以DAI 这款稳定币为例,我们可以透过MakerDAO 协议去抵押ETH 以生成DAI 稳定币。假设今天以太币(Ethereum,ETH)的价格为1 ETH = US$1,000,抵押率为50%。那么我们每抵押1 ETH 就可以获取等值US$500 的500 DAI,而这也是当初所提到的超额抵押。

而当ETH 的价格暴跌至指定价台时,ETH 就会被清算、从而确保有足够价值的ETH 去担保已发行的DAI,好让DAI 的价格得以保持稳定。

常见稳定币 USDT

USDT(Tether,泰达币)是目前最为广泛使用、流通量最大、交易对最多的美金稳定币,由Tether公司发行。需要留意一点,USDT和TUSD是两种不同的稳定币,请不要混淆。

一如刚才所提到的,USDT 是种由法币担保其价值的稳定币。而对于这种以法币作为担保而发行的稳定币而言,我们必需要问的问题是:发行商是否真的有1:1 地储备相应的法币资产呢?作为证据,它有公开第三方的审计报告吗?

根据2019年Tether的代表律师于纽约法庭上的发言,Tether在发行1 USDT时,背后就只有等值US$0.72的资产作担保;换个说法,USDT并不是100%受担保的。而你只要在Google里简单搜寻一下,你就能看到一系列相关的报导与隐忧,所以在此不赘。

中国投资人恐慌性抛售,USDT兑人民币一度贬破6字头

中国政府的监管消息释出后,不少中国投资人陷入恐慌性抛售氛围,币安交易所的USDT兑人民币的汇率跌破6。说明了中国投资人退出市场的急迫性。

但由于USDT有着先行者的角色,好些币种就只有跟USDT的交易对,所以大家也就只能硬着头皮去用它去进行交易。不过呢,在交易时以USDT作为交易媒介是无伤大雅;就只有在想长时间持有稳定币时,我们才需要进一步将之兑换成其他稳定币。

USDC

USDC(USD Coin)为目前流通量第2大的美金稳定币,由Coinbase交易所旗下的Circle发行。

由于Circle 极为重视自身的合规性,所以它每个月都有雇用美国5 大会计师楼之一的Grant Thornton LLP 去进行审计并发表相关的审计报告,以确保USDC 的背后有100% 的美金资产作担保,而我们也可以在官网找到相关的纪录。

换个说法,如果你有打算长时间持有美金稳定币的话,USDC会是一个比USDT更好的选择,因为它相对USDT可靠、有充足的担保。但如果你单纯是想以稳定币作为交易媒介的话,USDT的交易对会比USDC为广。

TUSD

TUSD(TrueUSD)是由TrustToken发行的美金稳定币,而TrustToken同门亦有发行TGBP、TAUD、THKD等多种稳定币。

而TrustToken 亦有定期公开审计报告,以确保TUSD 的背后有100% 的美金资产作担保。

PAX & BUSD & HUSD

PAX(Paxos Standard)是由Paxos发行的美金稳定币,它亦同样有定期公开审计报告。而Paxos也有受Binance币安和Huobi火币的委托,有代其发行BUSD(BinanceUSD)与HUSD(HuobiUSD)两款美金稳定币。

截至2021年3月,币安是全球交易量最大的数字货币交易所,基本上每个参与数字货币的投资者都会有一个币安账号。由于BUSD是Binance的亲生儿子,所以在币安上以BUSD的交易对去进行交易的话不时都会有优惠。举个例,由即日至2021年6月10日于币安以挂单(Maker)的形式交易BUSD的交易对的话,我们可以享有免手续费优惠!(一般在交易所交易时,交易所会收交易金额的0.05-0.2%作为手续费。)

换个说法,有时候为了节省交易的手续费,我们还是会用USDT、USDC以外的稳定币去进行交易。

DAI

DAI是透过MakerDAO协议而超额抵押而得的稳定币。有别于以上与法币挂钩的稳定币,DAI的抵押品本身就是一篮子的数字货币,所以所有的交易活动都可以在链上查看。因此,DAI就不需要像USDC、TUSD般要定期受审计,因为它本身就很透明。

如何将USDT 转换成其他稳定币?

既然USDT、USDC、TUSD、DAI 等多种的稳定币之间是有些微的差异,那么我有什么方法可以将它们转换成自己想要的稳定币呢?

方法有许多,而我自己是习惯用FTX交易所去进行相关的兑换,因为只要抵押25粒FTT币的话,在FTX挂单(Maker)交易时就可以免手续费。(一般在交易所交易时会被收交易金额的0.05-0.2%作为手续费。)

换个说法,假设当时USDT:USDC的汇率为1:1的话,我拿1,000 USDT就可以挂单买到1,000 USDC。

另外多提一点,在FTX 的世界观里,USDC、BUSD、TUSD 等有经审计的美金稳定币都会统一归类为USD,而USDT 则是自成一类。所以如果想将USDT 兑换成USDC 的话,在FTX 交易所里用USDT/USD 的交易对即可。

总结

以上就是各种常见的稳定币的用途和定位啦!

如果你是新手的话,也希望这篇文章可以帮到你,让你认知到数字货币的世界里不只是有Bitcoin 这种大上大落的币种,还是有形形式式、不同功能的数字货币的存在。

常见问题

什么是USDT?

USDT(泰达币,Tether)是一款美金稳定币,用于投资数字货币市场。因为USDT 流通度广、发行量大、交易对多,所以会被用作数字货币的交易媒介。

USDT 和USDC 有什么分别?

USDT 和USDC 都是美金稳定币,用于数字货币的交易。而两者的分别是USDT 是由Tether 这间公司发行的,因为USDT 的交易对较多,常被用作交易媒介;USDC 是由Coinbase 旗下的Circle 发行,因为有US$1:1USDC 的储备作担保,所以常用作价值储存。

常见的稳定币有哪些?

最常用的一定是USDT;而视乎不同场合和需求,有时也会用上USDC、TUSD、BUSD 和DAI 等美金稳定币,分析详见内文。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

边看边赚钱?区块链串流平台: Theta币和TFuel币

Theta Network是一个使用区块链节点技术来处理影音串流的平台。Theta币是治理代币,用户可以质押(stake) Theta代币来成为验证节点或是参与智能合约治理。

标签:

很赞哦! ()

留言与评论 (共有 条评论)
验证码: